您的位置:生活理财网 债券 债券基础 正文

国债怎样投资利率高,几种国债投资的方式及技巧?


本文章共4188字,分3页,当前第1页,快速翻页:

国债的收益自然不能和债券型基金相比,但上半年的降息 预期仍明显推升了国债的收益率,其收益总体都高过同期 定存和大部分银行理财产品。例如2012年首期凭证式国债4 月份发行时,3年期收益率已达到5.58%,5年期收益则高达 6.15%,而当时3年定存利率为5%,5年为5.5%,且经过其后 的两次降息现已分别变成4.25%、4.75%。购买国债利率固 定的好处显现出来,不跟随央行调息变化也就锁定了较高 的利息,加之买国债还不用交利息税,于是银行门口也出现半夜排队、抢购国债的景象。

http://www.livlc.com 生活理财

先来介绍下分档利率计付利息和部分日期利息。分档利率计付利息:从购买之日起,3年期和5年期本期国 债持有时间不满半年不计付利息,满半年不满1年按0.35% 计息,满1年不满2年按2.70%计息,满2年不满3年按3.69% 计息;5年期本期国债持有时间满3年不满4年按4.77%计息 ,满4年不满5年按5.13%计息。部分日期利息:前6个月没有利息,而持有不满2年扣除6个 月利息,满2年不满3年扣除3个月,满3年不满5年的扣除2个月。

投资国债取决于经济发展情况,当经济发展较快,出现通胀的迹象时,市场预计利率将上 升,可卖出债券;若经济发展出现衰退的迹象,市场预计 利率将降低时,买入债券。对于那些完全保守的投资者来 说,储蓄和国债恐怕就是他们的最爱。

我们把国债投资方式按照风险大小、投资难度排序,首选 策略是最简单的国债逆回购;其次是买储蓄型国债,长期 持有到期;第三是买卖长期国债,获取差价;第四层就是 高难度、高杠杆投资—长期持有期间适当做正回购交易套 取资金投资于其他短期品种,或参与国债期货。

1、现金替代品:国债逆回购

首先要说入门级的情况——买不上国债或者压根儿就没买过国债产品的投资者该怎么做?

国债品种都有较长期限限制,本身就比较适宜拥有长期限 制资金或者追求稳健投资的投资者,所以印象中买国债就 意味着要挤在中老年人队伍中。年轻投资者资金占用率高 而且追求更高收益、更高流动性,极少关注国债的发售。

还有一个流动性更高的投资方式可以让你也参与国债投资 ,那就是国债逆回购。所谓回购,即买卖双方在成交的同 时约定要在未来某一时间以某一价格再反向成交。国债持 有者(融资方)与资金持有者(融券方)在合约中约定, 前者在卖出该笔国债后须在商定的时间以原来价格再买回 该笔国债,并支付原来商定的利息。国债逆回购,即指从 资金持有者角度,作为融券方来说的,所以下单要选择“ 卖出”。

更简单地理解,其实就是一种短期贷款—把钱借给对方, 对方用国债作抵押,到期拿回本金并收获利息。也就是说 我们用手里的资金限时交换到了一笔被交易系统冻结的国 债,持有到期还回,收到利息,也算间接短暂持有国债了 。

逆回购就安全性来说,基本等同于国债。只是需要通过证 券交易所系统交易,类似股票交易下单,我们填写的“价 格”就是资金的利率收益,参与竞价;虽然一天的报价也 会像股价一样起伏,可一旦成交收益就确定下来,到期交 易所就自动把本金和利息收益划回账上。不会有本金损失 的风险。影响收益波动的主要因素是利率,利率下跌,收 益率下跌;不过股市活跃、新股发行或是年末资金紧张时 ,融资方需求提高,收益率一般都会升高。

目前上交所有1天、2天、3天、4天、7天、14天、28天、91 天、183天期的国债逆回购品种。交易1手=10张=1000元, 但门槛设置为每100手起,也就是最低10万元资金起,且只 能整数倍递增。交易费用方面,1天期的逆回购费用仅1元 ,折算为年化费用率即0.36%。闲置资金大部分人会放在活 期账户或者购买货币基金,但其实还可以参与国债逆回购 。

操作方式:类似股票交易,首先需要到证券公司营业部去 开立资金和股东账户,如果已有账户,即可带身份证与股 东卡直接签署回购协议。最便捷的是还可以在证券公司网 站直接申请完成。


 
如果本文侵犯作者权益,请来电告知,谢谢!
复制本页地址发送给您QQ/MSN上的好友

相关文章

债券投资必须学习的三堂理财课?
债券作为投资工具,都具有哪些特点?
投资国债怎样投资才更适合自己
凭证式国债投资的基本知识
什么是可分离交易可转债
债券投资的风险因素与防范
债券基础知识入门指南
教你认识债券的信用风险
债券市场交易费率表
记帐式国债与凭证式国债购买方式区别
柜台记账式债券与交易所的债券有何区别
办理债券交易与结算业务需哪些条件?卖
如何在建设银行网点办理凭证式国债的流
个人投资债券的方法有哪些类型?
如何注意债券的发行价格?
哪些债券可进行柜台交易?柜台交易债券的
债券市场按类别分最常见有哪些?
国债告别秒杀的原因?
交易所债券投资必须要知道六个问题
国债的购买方式有哪些?如何购买国债?

相关评论


本文章所属分类:首页 债券 债券基础
热门文章
最新文章
网友评论留言